До якого рівня впадуть депозитні ставки?

27.05.2020
Опубліковано в рубриці БАНКИ, ОГЛЯДИ

Ставки за депозитамиЗгідно зі статистикою НБУ, з початку травня середня прибутковість за гривневими вкладами опустилася на 0,3-0,5% річних залежно від терміну розміщення коштів і на 25 травня перебувала на наступних рівнях:

  • терміном до 3 місяців – на 11,07% річних;
  • терміном до 6 місяців – на 11,36% річних;
  • терміном до 9 місяців – на 11,45% річних;
  • терміном до 12 місяців – на 11,40 річних.

При цьому максимальні ставки по гривні досягають 14,25-14,5% річних, а під акцію можна отримати 16-16,25%.

За валютним вкладенням платять мізер: в середньому 0,8-1,5% річних, на максимумі – 2,4%. В них вкладаються не для заробітку, а щоб зберегти кошти, які не хочуть лишати вдома.

Ставки ще опустять

На зменшення відсотків йдуть і невеликі банки, і великі системні структури. Причому ні ті, ні інші не збираються на цьому зупинятися. 11 червня правління Нацбанку має озвучити рішення монетарного комітету зі зміни своєї облікової ставки (в останній раз вона зменшувалася з 10% до 8% річних 24 квітня), а слідом за ним послідує новий раунд зменшення депозитних доходів.

“Наш банк на цьому тижні знижує ставки по гривневих депозитах на 1% річних. Якщо в червні Національний банк ще знизить облікову ставку, ми також будемо зменшувати ставки по депозитах. Розмір зниження залежатиме від рівня зниження ставки НБУ і потреби банку в ліквідності”, – повідомив заступник голови “Ощадбанку” Антон Тютюн.

На цьому тижні радник президента Олег Устенко спрогнозував нове суттєве зменшення нацбанківської ставки – з нинішніх 8% до 6-6,5% річних. На фінансовому ринку такий хід подій вважають цілком реальним. Особливо з урахуванням постійних закликів глави держави і Кабміну максимально знизити ціни на кредити і активізувати їх надання для підтримки економіки.

Це погана новина для вкладників. Їм будуть платити все менше і менше.

“За нашими прогнозами, вже на початку другого півріччя ставки в гривні в середньому не будуть перевищувати позначку 11% річних, в доларах – 1,5%”, – спрогнозував заступник голови правління Forward Bank Андрій Прусов.

До кінця літа середній рівень депозитних цін по гривні може вийти на 9-10% річних.

Чому опускають ставки

Облікова ставка Національного банку є орієнтиром по вартості гривневого ресурсу в Україні. До неї безпосередньо прив’язується вартість депозитних сертифікатів НБУ, в які фінустанови вкладають свої кошти, коли не направляють їх в кредитування або купівлю цінних паперів. Також до облікової ставки прив’язані ставки рефінансування регулятора – це ті кредити, які центробанк надає банківській системі на різні терміни: від доби до трьох місяців і 5 років. Також на ставку Нацбанку орієнтується Мінфін, коли встановлює прибутковості для своїх ОВДП (облігацій внутрішньої держпозики).

У той же час облікова ставка НБУ – не єдиний фактор, що впливає на депозитну прибутковість, хоча і важливий. Серед інших факторів можна назвати наступні:

  • Потреба кожного окремого банку в гривневому ресурсі. Якщо банк активно кредитує або скуповує цінні папери (або йому потрібно перекрити раніше проведені інвестиції), то він збирає кошти. А якщо ставить на паузу активні операції, то може не робити нових пропозицій вкладникам.
  • Наскільки активно і вільно (з точки зору вимог) Нацбанк надає свої кредити рефінансування.

“У подальшій динаміці депозитних ставок багато буде залежати від готовності НБУ активно надавати кредити банківській системи за вартістю на рівні облікової ставки. Причому не тільки державним, а й комерційним банкам. Якщо регулятор забезпечить систему ліквідністю, то тримати ставки по депозитах банки не будуть”, – запевнив начальник відділу по роботі з інвесторами “Банку Кредит Дніпро” Андрій Приходько.

Банкам не буде великого сенсу збирати на 12 місяців великі обсяги депозитів під 11-14,5% річних, особливо зараз, якщо можна буде вільно взяти 5-річне рефінансування Нацбанку під 8%. А в разі зниження облікової ставки, як прогнозується – взагалі під 6-6,5% річних (рефінансування відбувається під облікову ставку).

Люди живуть на відсотки

Це не означає, що фінансисти стануть взагалі відмовлятися від депозитів. Однак вони можуть менше користуватися цим джерелом залучення коштів. Хоча будуть намагатися зменшити ставки плавно, щоб не відлякати вкладників. Приватні особи та бізнес після початку Коронавірусного карантину в березні 2020 роки знімали кошти з рахунків.

“Уповільнення економіки, викликане карантином, сприяє відтоку коштів: населення, позбавивши частини доходів, знімає кошти на життя, а підприємства витрачають свої запаси ліквідності, щоб підтримати бізнес в несприятливий період”, – пояснив Приходько.

У квітні ситуація на депозитному ринку стабілізувалася. За даними Нацбанку, обсяг гривневих депозитів населення підріс на 7% (до 351,1 млрд. грн), а валютних скоротився на 2,4% (до $ 9,5 млрд). Видно, що люди перевклали в нацвалюту частину валютних заощаджень, а також не виключається перетікання бізнес-накопичень.

“На гривневих рахунках населення додалося більше 23 млрд грн, так що не тільки конвертація вкладів зіграла. Є думка, що власники невеликого бізнесу, який скорочувався в квітні, перекидали кошти на особисті рахунки. У заробітках пауза через проблеми в економіці, але жити на щось потрібно. Тому кошти могли закидати на депозити з щомісячною виплатою відсотків. Це поточний дохід, в якому мали потребу багато сімей”, – розповів фінансовий аналітик Василь Невмержицький.

Де дешеві кредити?

Втім, як не старалися фінансисти здешевити вартість гривневого ресурсу, в Україні немає і натяку на кредитний бум. Про нього багато говорять чиновники, але його не спостерігається за фактом.

“Зниження вартості кредитів, безумовно, є позитивним ефектом від зниження облікової ставки, але не означає збільшення їх доступності. Вимоги до фінансового стану позичальників, до достатності застав, резервування ніхто не відміняв. Кількість кредитоспроможних клієнтів-юридичних осіб обмежена. Ці клієнти відчують ефект від зниження облікової ставки. Але багато компаній, у яких немає достатніх застав або підтвердженої аудиторами фінансової звітності з достатнім прибутком, мають обмежений доступ до кредитування, і зниження облікової ставки ніяк не відчують”, – вважає Андрій Приходько.

Великого сплеску в кредитуванні населення також не відчувається і не прогнозується банкірами з таких причин:

  • По-перше, по позичальниках-фізособах зараз активно прораховують ризики, які можуть призвести до кредитних неповернень: від їх особистого фінансового стану та кредитної історії до ситуації у їх роботодавця. Оцінюється стійкість підприємства і шанси того, що воно не буде закрито і змушене звільнити людину.
  • По-друге, самі люди стали рідше звертатися за банківськими кредитами, оскільки не впевнені в збереженні своєї роботи в довгій перспективі і стабільності особистої фінансової ситуації.
  • По-третє, для населення банкіри знижують кредитні ставки в найостаннішу чергу. Причому незначно.

“Вартість споживчих кредитів набагато більше залежить від вартості ризику і численних маркетингових витрат. Тому зниження облікової ставки незначно відіб’ється на вартості кредитів фізосіб”, – резюмував Приходько.

 

Читайте на cайті: